Je li oporavak poluvodiča samo iluzija?

Od 2021. do 2022. godine došlo je do brzog rasta na globalnom tržištu poluvodiča zbog pojave posebnih zahtjeva koji su posljedica izbijanja Coid-19.Međutim, kako su posebni zahtjevi prouzrokovale pandemiju Coid-19 završila je u drugoj polovici 2022. godine i uronila u jednu od najtežih recesija u povijesti 2023. godine.

U stvari, gledajući tromjesečne pošiljke poluvodiča u različitim vrstama, logika je već nadmašila vrhunac uzrokovan posebnim zahtjevima Covid-19 i postavio novi povijesni maksimum.Uz to, MOS mikro i analogni vjerojatno će dostići povijesne maksimude 2024. godine, jer pad uzrokovan kraj posebnih zahtjeva Covid-19 nije značajan (Slika 1).

asd (2)

Međutim, čini se da još uvijek zahtijeva znatno vrijeme da bi se postigao vrhunac posebnih zahtjeva Coidd-19.Međutim, ako MOS memorija nadmaši svoj vrhunac, ukupne pošiljke poluvodiča nesumnjivo će pogoditi novi povijesni maksimum.

Međutim, gledajući promjene u poluvodičkim pošiljkama, očito je da ovo gledište griješi.

Stoga ćemo u ovom članku analizirati poluvodičke pošiljke i količine za različite vrste poluvodiča i ukupne poluvodiča.

Analiza vrijednosti i količine poluvodiča

Slika 2 prikazuje trendove u vrijednosti i količini otpreme za različite vrste poluvodiča, kao i cijelo tržište poluvodiča.

asd (1)

Vrijednost pošiljke MOS Memory počela je značajno opadati u drugom tromjesečju 2022. godine, dna je u prvom tromjesečju 2023. i počela se povećavati, ali se u četvrtom tromjesečju iste godine oporavila na oko 40% vršne vrijednosti.U međuvremenu, količina pošiljke se oporavila na oko 94% vršne razine.Drugim riječima, smatra se da se tvornička stopa iskorištenosti proizvođača memorije približava punom kapacitetu.Pitanje je koliko će se cijene drama i NAND Flash povećati.

Drugim riječima, postoji značajna razlika između ponašanja vrijednosti pošiljke i količine pošiljke u Logici.

Zatim ćemo objasniti ponašanje TSMC -ove količine pošiljke i otpadnih pošiljaka kako bismo posebno ilustrirali razliku između logičke količine pošiljke i pošiljki.

Tromjesečna vrijednost isporuke TSMC-a i pošiljke napolitanki

Slika 3 prikazuje raspad TSMC -a prodaje prema čvoru i trend prodaje u iznosu od 7 nm i više procesa u četvrtom tromjesečju 2023. godine.

TSMC pozicije 7nm i šire kao napredni čvorovi.U četvrtom tromjesečju 2023. 7nm je činio 17%, 5nm 35%, a 3nm 15%, ukupno 67% naprednih čvorova.Uz to, tromjesečna prodaja naprednih čvorova povećava se od prvog tromjesečja 2021. godine, doživjela je pad jednom u četvrtom tromjesečju 2022. godine, ali je ispadao i počeo se ponovo povećavati u drugoj četvrtini 2023. godine, dosegnuvši novi povijesni maksimum u Četvrto tromjesečje iste godine.

asd (3)

Drugim riječima, ako pogledate prodajne rezultate naprednih čvorova, TSMC ima dobre rezultate.Što kažete na ukupni tromjesečni prihod od prodaje TSMC -a (Slika 4)?

asd (4)

Grafikon kvartalne vrijednosti pošiljke TSMC -a i pošiljke otprilike poravnava.Vrhunac je tijekom 2000. godine mjehurić, odbio nakon Lehmanovog šoka 2008. godine, i nastavio je opadati nakon pucanja mjehurića memorije 2018. godine.

Međutim, ponašanje nakon vrhunca posebne potražnje u trećem tromjesečju 2022. razlikuje se.Vrijednost isporuke dosegla je vrhunac od 20,2 milijarde dolara, zatim je naglo pala, ali se počela oporavljati nakon što je dosegla dno od 15,7 milijardi dolara u drugom kvartalu 2023., dosegnuvši 19,7 milijardi dolara u četvrtom kvartalu iste godine, što je 97% najveće vrijednosti.

Najčešći poluvodič proizveden od strane TSMC -a je logika.TSMC-ova prodaja naprednih čvorova u četvrtom tromjesečju 2023. dosegla je novi povijesni maksimum, a ukupna prodaja se oporavila na 97% povijesnog vrha.Međutim, tromjesečne pošiljke vafla još uvijek su bile preko milijun vafar -a manje nego tijekom vrhunskog razdoblja.Drugim riječima, ukupna stopa TSMC -a za tvorničku upotrebu iznosi samo oko 75%.

Što se tiče globalnog tržišta poluvodiča u cjelini, isporuke Logica pale su na oko 65% vrhunca tijekom razdoblja posebne potražnje izazvanog COVID-19.Dosljedno, tromjesečne pošiljke TSMC -a smanjile su se za preko milijun vafelja s vrha, pri čemu je stopa varce u tvornici procijenjena na oko 75%.

Gledajući unaprijed, kako bi se globalno tržište poluvodiča uistinu oporavilo, isporuke Logica moraju se znatno povećati, a da bi se to postiglo, stopa iskorištenosti ljevaonica koje vodi TSMC mora se približiti punom kapacitetu.

Pa, kada će se točno to dogoditi?

Predviđanje stope korištenja glavnih ljevaonica

14. prosinca 2023. godine, tajvanska istraživačka kompanija Trendforce održala je seminar "Informacije o fokusu u industriji" u hotelu Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington.Na seminaru, analitičarka Trendforcea Joanna Chiao razgovarala je o "Globalnoj strategiji TSMC -a i izgledima tržišta Ljevača Semiconductor za 2024."Između ostalih tema, Joanna Chiao je govorila o predviđanju stope korištenja ljevaonice (Slika

asd (5)

Kada će se logičke pošiljke povećati?

Je li ovo 8% značajno ili beznačajno?Iako je ovo suptilno pitanje, čak i do 2026. godine, preostalih 92% vafera i dalje će konzumirati ne-ai poluvodički čipovi.Većina njih bit će logički čips.Stoga, kako bi se logičke pošiljke povećale i za glavne ljevaonice koje vodi TSMC da dosegne puni kapacitet, potražnja za elektroničkim uređajima poput pametnih telefona, PC -a i poslužitelja moraju se povećati.

Ukratko, na temelju trenutne situacije, ne vjerujem da će AI poluvodiči poput Nvidia GPU -a biti naš Spasitelj.Stoga se vjeruje da se globalno tržište poluvodiča neće u potpunosti oporaviti do 2024. godine ili čak odgoditi do 2025. godine.

Međutim, postoji još jedna (optimistična) mogućnost koja bi mogla poništiti ovo predviđanje.

Do sada su svi AI poluvodiči koji su objasnili upućeni na poluvodiče instalirane na poslužiteljima.Međutim, sada postoji trend obavljanja AI obrade na terminalima (rubovima) kao što su osobna računala, pametni telefoni i tableti.

Primjeri uključuju Intelov predloženi AI PC i Samsungovi pokušaji stvaranja AI pametnih telefona.Ako postanu popularni (drugim riječima, ako se pojavi inovacija), tržište AI poluvodiča brzo će se proširiti.U stvari, američka istraživačka tvrtka Gartner predviđa da će do kraja 2024. pošiljke AI pametnih telefona doseći 240 milijuna jedinica, a pošiljke AI PC -a doseći će 54,5 milijuna jedinica (samo za referencu).Ako se ovo predviđanje ostvari, potražnja za vrhunskom logikom će se povećati (u smislu vrijednosti pošiljke i količine), a stope korištenja ljevaonica kao što je TSMC će porasti.Uz to, potražnja za MPU -om i pamćenjem također će sigurno brzo rasti.

Drugim riječima, kad takav svijet stigne, AI poluvodiči trebali bi biti pravi Spasitelj.Stoga bih se od sada želio usredotočiti na trendove rubnih AI poluvodiča.


Vrijeme objave: 8. travnja 2024